18 giu 2018

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Corso Trading per Principianti: Investire in Azioni

Se sei qui è perchè ti sei chiesto più volte come potrei investire in azioni? Ecco allora un Corso Trading per principianti che ti sarà molto utile.  Quando accendi i telegiornali o apri un giornale, naviga su internet o ascolta la radio, e probabilmente troverai alcune informazioni sul mercato azionario: "Il Dow Jones ha chiuso ai massimi livelli"; "L' indice S & P 500 è in calo di due decimi dell'uno percento"; "Il mercato azionario sta reagendo alle notizie da Washington." Il mercato azionario sembra essere ovunque nelle nostre vite quotidiane, ma cosa è esattamente il mercato azionario? E quali sono gli stock che vengono acquistati e venduti su questo mercato? Cosa significa per te, per il tuo datore di lavoro o per l'economia del tuo paese quando la borsa ha "un buon giorno"?

Le risposte a queste domande non sono sempre evidenti una volta che iniziamo a pensare a cosa sono le azioniAd esempio, potresti aver sentito che possedere azioni significa diventare proprietario di tale società. Ma che cosa fa che significa? Come "proprietario" puoi giustamente entrare in uno dei suoi uffici e portare a casa una sedia o una scrivania? Puoi assumere e licenziare le persone? Naturalmente, se possiedi solo un piccolo numero di azioni, hai solo "una" piccola percentuale della società - ma se possiedi una maggioranza delle azioni, potresti portare a casa una sedia o un vigile del fuoco?


In questo CORSO TRADING GRATUITO ONLINE, risponderemo a queste domande e molto altro, spesso approfondendo alcuni concetti chiave. Una volta che siete venuti per afferrare questi concetti e capire cosa fa spingere il mercato azionario, la speranza è che diventerete un investitore più intelligente, più informato e più esperto. Anche se non possiedi un conto di brokeraggio personale e investi con i tuoi stessi soldi, potresti essere esposto a titoli tramite il tuo conto pensionistico 401 (k) , piano pensionistico, piani di risparmio universitari, piani di risparmio sanitario o assicurazione politiche.  Una volta uno strumento per i ricchi, il mercato azionario è ora diventato il veicolo di scelta per la ricchezza in crescita per molti segmenti della popolazione. Avanzamenti nella tecnologia di trading e intermediazione di titoli a basso costo i servizi su Internet hanno aperto i mercati azionari in modo che oggi chiunque possa possedere azioni con un clic del mouse.

Prima di procedere, tuttavia, è importante distinguere tra due usi comuni del mercato azionario: investimenti e speculazioni

Investire è quando consegni il tuo denaro in modo che venga utilizzato per progetti produttivi come la crescita o l'espansione. Investire in una fabbrica, in ricerca e sviluppo, in una nuova idea imprenditoriale - tutto ciò è fatto con l'aspettativa che in futuro la fabbrica, la ricerca o la startup varrà di più dell'investimento iniziale. Ciò significa che hai una ragione per credere che la fabbrica debba essere ampliata, o che tu capisca ampiamente il tipo di ricerca che viene fatta e quale possa essere il profitto, o che tu capisca e creda nel piano aziendale della nuova impresa. In altre parole, investire è una decisione razionale fatta con uno sguardo al futuro. Quando investi, i tuoi soldi sono destinati ad essere messi all'opera per aumentare il valore.



Investire in Azioni Corso Trading per principianti

Investire in Azioni Corso Trading per principianti - 1a Parte

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La speculazione, d'altra parte, è simile al gioco d'azzardoGli speculatori acquistano qualcosa con la speranza che possano presto venderlo a un prezzo più alto, ma senza necessariamente capire - o anche preoccuparsi - sul perché il prezzo dovrebbe salire. A volte, gli speculatori hanno una sensazione istintiva, o si scambiano le voci, ma alla fine non si preoccupano della fabbrica, della ricerca e sviluppo o del piano aziendale. La speculazione non dovrebbe essere sempre considerata come una cosa negativa, comunque; gli speculatori aggiungono liquidità ai mercati, e molti hanno fatto molto bene per loro stessi. 

Allo stesso tempo, molti investitori intelligenti hanno perso la loro fortuna nel mercato azionario attraverso la speculazione

L'importante distinzione tra investitori e speculatori non è normativa, ma piuttosto che gli investitori sono generalmente più interessati ai processi sottostanti i prezzi; ci sono dentro per il lungo periodo, mentre gli speculatori sono più interessati al prezzo stesso, e con orizzonti temporali più brevi per fare soldi.

Cosa sono le azioni?


Probabilmente hai sentito una definizione popolare di cosa è un'azione : "Un titolo è una partecipazione alla proprietà di un'azienda. Le azioni rappresentano un credito sui beni e sui guadagni della società. Man mano che acquisisci più azioni, la quota di proprietà dell'azienda diventa maggiore. "Sfortunatamente, questa definizione non è corretta in alcuni modi chiave.

Per cominciare, i possessori di azioni non possiedono società; possiedono azioni emesse da società. Ma le società sono un tipo speciale di organizzazione perché la legge li tratta come persone giuridiche. In altre parole, le società depositano le tasse, possono prendere in prestito, possedere proprietà, possono essere citate in giudizio, ecc. L'idea che una società sia una "persona" significa che la società possiede i propri beni . Un ufficio aziendale pieno di sedie e tavoli appartiene alla società e non agli azionisti.

Questa distinzione è importante perché la proprietà aziendale è legalmente separata dalla proprietà degli azionisti, il che limita la responsabilità sia della società sia dell'azionista. Se la società fallisce, un giudice può ordinare tutte le sue attività vendute, ma i tuoi beni personali non sono a rischio. Il tribunale non può nemmeno costringerti a vendere le tue azioni, anche se il valore delle tue azioni sarà drasticamente diminuito. Allo stesso modo, se un azionista di maggioranza fallisce, non può vendere i beni della società per estinguere i suoi creditori.

Quali azionisti possiedono sono azioni emesse dalla società; e la società possiede i beni. Quindi, se possiedi il 33% delle azioni di un'azienda, non è corretto affermare di possedere un terzo di tale società; è invece corretto affermare di possedere il 100% di un terzo delle azioni della società. Gli azionisti non possono fare ciò che vogliono con una società o il suo patrimonio. Un azionista non può uscire con una sedia perché la società possiede quella sedia, non l'azionista. Questo è noto come "separazione tra proprietà e controllo".

Quindi, quali sono le azioni condivise, quindi, se non sono effettivamente i diritti di proprietà che pensiamo di essere? Possedere azioni ti dà il diritto di votare nelle assemblee degli azionisti, ricevere dividendi (che sono i profitti della società) se e quando sono distribuiti, e ti dà il diritto di vendere le tue azioni a qualcun altro.

Se possiedi una maggioranza di azioni, il tuo potere di voto aumenta in modo tale da poter indirettamente controllare la direzione di una società nominando il suo consiglio di amministrazione. Ciò diventa più evidente quando una società ne acquista un'altra: la società acquirente non va in giro a comprare l'edificio, le sedie, i dipendenti; compra tutte le azioni. Il consiglio di amministrazione è responsabile per aumentare il valore della società, e spesso lo fa assumendo manager o funzionari professionisti, come l' amministratore delegato o l'amministratore delegato.

Per gli azionisti ordinari, non essere in grado di gestire la società non è un grosso problema. L'importanza di essere azionisti è che hai diritto a una parte dei profitti della società, che, come vedremo, è il fondamento del valore di un titolo. Più azioni possiedi, maggiore è la porzione dei profitti che ottieni. Molte azioni, tuttavia, non pagano dividendi e reinvestono invece i profitti nella crescita dell'azienda. Questi utili non distribuiti , tuttavia, si riflettono ancora nel valore di un titolo.

Le azioni - a volte indicate come azioni o titoli azionari - sono emesse dalle società per raccogliere capitali per far crescere il business o intraprendere nuovi progetti. Esistono importanti distinzioni tra il fatto che qualcuno acquisti azioni direttamente dalla società quando le emette (nel mercato primario ) o da un altro azionista (sul mercato secondario). Quando la società emette azioni, lo fa in cambio di denaro.

Le aziende possono invece raccogliere denaro tramite prestiti, direttamente come un prestito da una banca, o emettendo debito, noto come obbligazioni . Le obbligazioni sono fondamentalmente diverse dalle azioni in diversi modi. In primo luogo, gli obbligazionisti sono creditori della società e hanno diritto agli interessi nonché al rimborso del capitale. Ai creditori viene data priorità legale rispetto ad altri stakeholder in caso di fallimento e sarà reso tutto per intero se una società è costretta a vendere beni per ripagarli. Gli azionisti, d'altra parte, sono ultimi in linea e spesso non ricevono nulla, o semplici penny sul dollaro, in caso di fallimento. Ciò implica che le azioni sono investimenti intrinsecamente più rischiosi che obbligano.

Lo stesso vale al rialzo: gli obbligazionisti hanno diritto solo a ricevere il rendimento dato dal tasso di interesse concordato dal vincolo, mentre gli azionisti possono godere di rendimenti generati dall'aumento dei profitti, teoricamente all'infinito. Il maggior rischio attribuito alle azioni è stato generalmente premiato dal mercato. Le azioni hanno storicamente restituito circa l'8-10% annualizzato, mentre le obbligazioni hanno reso il 5-7%.
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Investire in Azioni Corso Trading per principianti - 2a Parte


Diversi tipi di titoli azionari:



Quando una società viene fondata, gli unici azionisti sono i co-fondatori e gli investitori iniziali. Ad esempio, se una startup ha due fondatori e un investitore, ognuno di essi può possedere un terzo delle azioni della società. Poiché l'azienda cresce e ha bisogno di più capitale per espandersi, può emettere più delle sue azioni ad altri investitori, in modo che i fondatori originari possano finire con una percentuale di azioni sostanzialmente inferiore rispetto a quella con cui hanno iniziato. Durante questa fase, la società e le sue azioni sono considerate private. Nella maggior parte dei casi, le azioni private non sono facilmente scambiabili e il numero di azionisti è in genere ridotto.

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https://www.italiansongs.org/2018/06/azioni-amazon-fino-che-prezzo-cresceranno.html

Mentre la società continua a crescere, tuttavia, spesso arriva il momento in cui i primi investitori diventano desiderosi di vendere le proprie azioni e monetizzare i profitti dei loro investimenti iniziali. Allo stesso tempo, la società stessa potrebbe aver bisogno di più investimenti di quanto possa offrire il piccolo numero di investitori privati. A questo punto, la società considera un'offerta pubblica iniziale , o IPO, trasformandola da società privata a società pubblica .
A parte la distinzione privato / pubblico, ci sono due tipi di azioni che le società possono emettere: azioni ordinarie e azioni privilegiate .

Azione comune


Quando le persone parlano di azioni, di solito si riferiscono a azioni ordinarie. In effetti, la grande maggioranza delle azioni è emessa in questa forma. Le azioni ordinarie rappresentano un credito sugli utili ( dividendi ) e conferiscono diritti di voto. Gli investitori ottengono di solito un voto per azione per eleggere membri del consiglio di amministrazione che sovrintendono alle principali decisioni prese dal management.

Nel lungo termine, le azioni ordinarie, attraverso la crescita del capitale , hanno tendenzialmente generato rendimenti più elevati rispetto alle obbligazioni societarie . Questo rendimento più elevato ha un costo, tuttavia, poiché le azioni ordinarie comportano il maggior rischio, tra cui la possibilità di perdere l'intero importo investito nel caso in cui un'azienda cessi l'attività. Se una società fallisce e liquida, gli azionisti comuni non riceveranno denaro fino a quando i creditori, gli obbligazionisti e gli azionisti preferiti non saranno pagati.

Azioni privilegiate


Le azioni privilegiate funzionano in modo simile alle obbligazioni e solitamente non hanno i diritti di voto (questo può variare a seconda della società, ma in molti casi gli azionisti privilegiati non hanno alcun diritto di voto). Con le azioni privilegiate, agli investitori viene solitamente garantito un dividendo fisso in perpetuo. Questo è diverso dallo stock comune che ha dividendi variabili dichiarati dal consiglio di amministrazione e mai garantiti. In effetti, molte aziende non pagano affatto dividendi per azioni ordinarie.

Un altro vantaggio è che in caso di liquidazione, gli azionisti privilegiati vengono pagati prima dell'azionista comune (ma ancora dopo i detentori del debito e altri creditori). Le azioni privilegiate possono anche essere "callable", il che significa che la società ha la possibilità di riacquistare le azioni dagli azionisti preferiti in qualsiasi momento e per qualsiasi motivo (di solito per un premio). Un modo intuitivo per pensare a questi tipi di azioni è vederli come un po 'tra obbligazioni e azioni comuni.

Comuni e preferiti sono le due principali forme di magazzino; tuttavia, è anche possibile per le aziende personalizzare diverse classi di azioni per soddisfare le esigenze dei loro investitori. Il motivo più comune per la creazione di classi di azioni è che l'azienda mantenga il potere di voto concentrato su un determinato gruppo. Pertanto, a diverse classi di azioni vengono attribuiti diritti di voto diversi. Ad esempio, una classe di azioni sarà detenuta da un gruppo ristretto a cui vengono assegnati forse dieci voti per azione, mentre una seconda classe sarà emessa alla maggioranza degli investitori a cui viene assegnato un solo voto per azione. 
Quando c'è più di una classe di azioni, le classi sono tradizionalmente designate come Classe A e Classe B, ecc. Ad esempio, la società miliardaria Warren Buffett Berkshire Hathaway ha due classi di azioni, rappresentate posizionando la lettera dietro il simbolo del ticker in una forma come questa: " BRKa , BRKb " o " BRK.A ,BRK.B ".



Nell'ultima sezione abbiamo visto che una volta che un'azienda completa un'offerta pubblica iniziale (IPO) , le sue azioni diventano pubbliche e possono essere scambiate su un mercato azionario. 

I mercati azionari sono luoghi in cui gli acquirenti e i venditori di azioni si incontrano e decidono un prezzo da negoziareAlcune borse sono luoghi fisici in cui le transazioni vengono effettuate su una piattaforma commerciale, ma sempre più le borse sono virtuali, composte da reti di computer in cui le transazioni sono fatte e registrate elettronicamente.

I mercati azionari sono mercati secondari , in cui i proprietari di azioni esistenti possono negoziare con potenziali acquirenti. È importante capire che le società quotate sui mercati azionari non acquistano e vendono le proprie azioni su base regolare (le società possono impegnarsi in operazioni di riacquisto di azioni o emettere nuove azioni, ma queste non sono operazioni quotidiane e spesso si verificano all'esterno del quadro di uno scambio). 

Quindi, quando acquisti una quota di azioni in borsa, non la acquisti dalla società, la stai acquistando da qualche altro azionista esistente. Allo stesso modo, quando vendi le tue azioni, non le riveli alla società, ma le vendi a qualche altro investitore.


Cenni storici

I primi mercati azionari apparvero in Europa nei secoli XVI e XVII , principalmente nelle città portuali o nei centri commerciali come Anversa, Amsterdam e Londra. Queste prime borse, tuttavia, erano più simili alle borse obbligazionarie in quanto il piccolo numero di società non emetteva titoli azionari. In effetti, la maggior parte delle prime società erano considerate organizzazioni semi-pubbliche dal momento che dovevano essere noleggiate dal loro governo per condurre affari.
Verso la fine del XVIII secolo, i mercati azionari iniziarono ad apparire in America, in particolare la Borsa di New York (NYSE) , che consentiva lo scambio di azioni azionarie (l'onore della prima borsa in America andò alla Borsa di Filadelfia [PHLX] , che esiste ancora oggi). Il NYSE fu fondato nel 1792 con la firma dell'Accordo di Buttonwood da 24 agenti e commercianti di New York City. Prima di questa incorporazione ufficiale, i commercianti e i broker si sarebbero incontrati ufficiosamente sotto un albero a bottoni a Wall Street per acquistare e vendere azioni.


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L'avvento dei moderni mercati azionari ha inaugurato un'epoca di regolamentazione e professionalizzazione che ora assicura che gli acquirenti e i venditori di azioni possano fidarsi del fatto che le loro transazioni passeranno a prezzi equi e in un ragionevole periodo di tempo. Oggi ci sono molte borse negli Stati Uniti e in tutto il mondo, molte delle quali sono collegate tra loro elettronicamente. Ciò a sua volta significa che i mercati sono più efficienti e più liquidi .

Esiste anche una serie di scambi fuori borsa regolati liberamente , a volte noti come bacheche elettroniche , che vanno dall'acronimo OTCBB. 
Le azioni OTCBB tendono ad essere più rischiose dal momento che elencano le società che non soddisfano i criteri di quotazione più rigidi degli scambi più grandi. Ad esempio, le borse più grandi potrebbero richiedere che una società sia stata operativa per un certo periodo di tempo prima di essere quotata e che soddisfi determinate condizioni relative al valore dell'azienda e alla redditività. Nella maggior parte dei paesi sviluppati, le borse valori sono organizzazioni di autoregolamentazione (SRO), organizzazioni non governative che hanno il potere di creare e applicare le normative e gli standard del settore. La priorità per le borse è quella di proteggere gli investitori attraverso l'istituzione di regole che promuovono l'etica e l'uguaglianza. Esempi di tali SRO negli Stati Uniti includono singole borse valori, nonché l' Associazione nazionale dei commercianti di valori mobiliari (NASD) e l' Autorità regolatrice dell'industria finanziaria (FINRA) .

I prezzi delle azioni su un mercato azionario possono essere impostati in diversi modi, ma la maggior parte del modo più comune è attraverso un processo di asta in cui acquirenti e venditori fanno offerte e offerte per comprare o vendere. Un'offerta è il prezzo al quale qualcuno vuole comprare, e l'offerta (o chiedere ) è il prezzo al quale qualcuno desidera vendere. Quando l'offerta e l'offerta coincidono, viene fatta una contrattazione.


Alcuni mercati azionari si basano su operatori professionali per mantenere offerte e offerte continue poiché un acquirente o un venditore motivati ​​non possono trovarsi reciprocamente in un dato momento. Questi sono conosciuti come specialisti o market maker . Un mercato a due lati è costituito dall'offerta e dall'offerta e lo spread è la differenza di prezzo tra l'offerta e l'offerta. Più stretto è il differenziale di prezzo e la maggiore dimensione delle offerte e delle offerte (la quantità di azioni su ciascun lato), maggiore è la liquidità del titolo. Inoltre, se ci sono molti acquirenti e venditori a prezzi sequenzialmente più alti e più bassi, si dice che il mercato abbia una buona profondità

I mercati azionari di alta qualità tendono generalmente ad avere piccoli spread bid-ask, alta liquidità e buona profondità. Allo stesso modo, le singole azioni di grandi aziende di alta qualità tendono ad avere le stesse caratteristiche.


Gli indici azionari


Oltre ai singoli titoli, molti investitori si occupano di indici azionari (detti anche indici). Gli indici rappresentano i prezzi aggregati di un numero di titoli diversi e il movimento di un indice è l'effetto netto dei movimenti di ciascun singolo componente. Quando la gente parla del mercato azionario, spesso si riferisce a uno dei principali indici come Dow Jones Industrial Average (DJIA) o S & P 500 .

Il DJIA è un indice ponderato in base al prezzo di 30 grandi società americane. A causa del suo schema di ponderazione e che consiste solo di 30 titoli - quando ci sono molte migliaia tra cui scegliere - non è davvero un buon indicatore di come sta andando il mercato azionario. L'indice S & P 500 è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato delle 500 maggiori società negli Stati Uniti ed è un indicatore molto più valido. Gli indici possono essere ampi come Dow Jones o S ​​& P 500, oppure possono essere specifici per un determinato settore o settore di mercato. Gli investitori possono negoziare gli indici indirettamente tramite i mercati dei futures o tramite gli Exchange Traded Fund (ETF), che negoziano come le borse delle borse valori. 



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Investire in Azioni Corso Trading per principianti - 3a Parte

Azioni Commerciali e tipi di ordine


In questa sezione, discutiamo la questione pratica relativa all'acquisto e alla vendita di azioni . Gli individui di solito comprare e vendere azioni, utilizzando una società di brokeraggio licenza o mediatore che fa il commercio vero e proprio. Storicamente, gli agenti di cambio sono stati assunti solo da persone facoltose e famiglie, ma oggi una vasta gamma 
di intermediazioni di borsa esiste per tutte le fasce di prezzo. I cosiddetti broker "full-service" offrono una serie di consigli di ricerca, di opinione e di esperti e possono offrire una relazione personale tra l'intermediario e il cliente. 

Per i clienti più attenti al budget, esistono broker di sconti che offrono un'offerta di servizi molto più semplice, in alcuni casi semplicemente eseguendo acquisti e vendite. Negli ultimi due decenni, il commercio elettronico è cresciuto in modo significativo, con molti intermediari online che offrono sia la ricerca e l'opinione, sia commerci a prezzi bassi, alcuni chiedendo un minimo di $ 5 o meno per ogni commissione .

Indipendentemente dal tipo di intermediazione utilizzato, i meccanismi di acquisto o vendita di azioni sono abbastanza uniformi. Innanzitutto, si ottiene una quotazione azionaria . Agli albori delle borse, le informazioni sui prezzi venivano trasmesse tramite tickertape : un lungo nastro di carta che stampava i dati di base via filo telegrafico. Questo è il motivo per cui oggi ci riferiamo ancora alle quotazioni di borsa come ticker .

Una quotazione di borsa contiene molte informazioni tra cui l' offerta corrente e l' offerta (a volte chiamata anche la domanda), nonché l'ultimo prezzo scambiato. L'offerta è il prezzo più alto che qualcuno nel mercato è disposto a pagare in un dato momento, mentre l'offerta è il prezzo più basso che qualcuno è disposto a vendere. Se sei interessato all'acquisto di azioni, fai un'offerta e se vuoi vendere un'offerta. Quando il prezzo di un'offerta e di un'offerta coincide, viene effettuato un trade.

Oltre a queste informazioni sui prezzi, sono spesso inclusi i dati sul volume degli scambi (numero di azioni scambiate). Le quotazioni di borsa ottenute online sono spesso citazioni in tempo reale che forniscono dettagli secondo secondo e le quotazioni online includono spesso grafici e strumenti interattivi. Le azioni sono quotate dal loro simbolo ticker, rappresentato da una a quattro lettere maiuscole, che sono spesso vagamente rappresentative del nome della società. Ad esempio il simbolo del ticker per Microsoft Corp. è MSFT , Caterpillar Inc. è CAT e Apple Inc. è AAPL .

Ordini di mercato e ordini limitati


Successivamente, il tipo di commercio deve essere determinato. Un ordine di mercato è semplicemente un ordine che ordina al broker (o piattaforma di trading online) di acquistare o vendere azioni al miglior prezzo disponibile. 

Se si desidera acquistare 100 azioni di AAPL al mercato e la quotazione mostra: Offerta: $ 139,80 (100), Offerta: $ 140,00 (50), Ultima: $ 139,95 (250). Questo ci dice che l'ultimo scambio è stato di 250 azioni a $ 139,50 e indica che 50 azioni sono offerte a $ 140,00. Supponiamo che ne vengano offerti altri 200 a $ 140,05. Il tuo ordine di mercato comprerebbe le 50 azioni a $ 140,00 e poi acquisterà altre 50 al prezzo migliore successivo a $ 140,05.
Un ordine di mercato non garantisce il prezzo che otterrai, ma garantisce che otterrai il numero di azioni che vuoi, in questo caso 100. Quando un ordine è completato, si dice che sia pieno. Un ordine di mercato è più spesso utilizzato nei casi in cui l'acquirente o il venditore è più interessato a riempire la dimensione dell'ordine e non riguarda il prezzo. Un ordine limite specifica il prezzo al quale vuoi operare. Ad esempio, è possibile specificare che si desidera acquistare AAPL per $ 140,00 ma non più, nel qual caso si acquistano le 50 azioni offerte a $ 140,00 e quindi si attende che altri venditori raggiungano il prezzo. Fino a quel momento, la nuova offerta sarà Bid: $ 140,00 (50), Offerta: $ 140,05 (200), Ultima: $ 140,00 (50).

Un ordine limite può anche essere designato come " tutto o niente" (AON) , il che significa che non accetti di acquistare le tue azioni a meno che tu non possa ottenere tutte le 100 che desideri. Se l'ordine limite originale in questo esempio era AON, non compreresti i 50 che sono offerti fino a quando ne sono arrivati ​​altri 50. Gli ordini con limite sono utilizzati da coloro che sono principalmente interessati al prezzo che desiderano ricevere, ma non sono garantiti che le dimensioni del loro ordine saranno riempite. Il prezzo rispetto a essere riempito sulla dimensione del tuo ordine sono i principali trade-off tra ordini di mercato e limit.

Stop ordini ( Stop Loss


Gli ordini di stop sono condizionati al raggiungimento di un certo livello di prezzo per attivare lo scambio. Con un ordine stop, il tuo trade sarà eseguito solo quando il titolo che vuoi acquistare o vendere raggiunge un prezzo particolare (il prezzo di stop). Una volta che il titolo ha raggiunto questo prezzo, un ordine di stop diventa essenzialmente un ordine di mercato e viene riempito. Ad esempio, se possiedi un titolo azionario ABC, che attualmente negozia a $ 20, e fai un ordine stop per venderlo a $ 15, il tuo ordine sarà riempito solo una volta che l'azione ABC scende sotto i $ 15. Conosciuto anche come ordine stop loss , consente di limitare le perdite.

Questo tipo di ordine può essere utilizzato anche per garantire profitti. Ad esempio, supponiamo di aver acquistato azioni XYZ a $ 10 per azione e ora il titolo è scambiato a $ 20 per azione. L'invio di un ordine stop a $ 15 garantirà profitti di circa $ 5 per azione, a seconda della velocità con cui l'ordine di mercato può essere riempito. Gli ordini di stop sono particolarmente vantaggiosi per gli investitori che non sono in grado di monitorare le proprie azioni per un periodo di tempo e le società di intermediazione possono persino fissare questi ordini di stop senza alcun costo.

Uno svantaggio dell'ordine di stop è che l'ordine non è garantito per essere riempito al prezzo preferito dichiarato dall'investitore. Una volta che l'ordine stop è stato attivato, si trasforma in un ordine di mercato, che viene riempito al miglior prezzo possibile. Questo prezzo può essere inferiore al prezzo specificato dall'ordine stop. Inoltre, gli investitori devono essere coscienziosi su dove impostare un ordine di stop. Può essere sfavorevole se è attivato da una fluttuazione a breve termine del prezzo del titolo. Ad esempio, se l'azione ABC è relativamente volatile e fluttua del 15% su base settimanale, uno stop-loss fissato al 10% al di sotto del prezzo corrente può comportare l'attivazione dell'ordine in un momento inopportuno o prematuro.

Altri tipi di ordini


Gli ordini possono anche essere etichettati con le istruzioni relative alla durata di un ordine. Un ordine immediato o annullato (IOC) viene annullato se l'ordine non viene eseguito immediatamente. Questo è tipicamente usato in congiunzione con un ordine limite. Quando un ordine IOC è combinato con un ordine AON, è designato fill-or-kill (FOK) . Un ordine di un giorno è un limite o un ordine di stop che viene annullato alla fine del giorno di negoziazione e non sarà attivo il mattino successivo. Un ordine buono-til-cancellato (GTC) è attivo fino a quando non viene data l'istruzione di annullarlo e può rimanere attivo per molti giorni alla volta o più a lungo.

Scambio di margine e vendita allo scoperto


Oltre ai meccanismi descritti sopra, molti broker offrono margini di negoziazione , consentendo ai loro clienti di prendere in prestito denaro per acquistare azioni in eccesso rispetto alla somma di denaro nel proprio conto. Il margine consente inoltre la vendita allo scoperto , che è quella in cui un partecipante al mercato prende in prestito azioni che non possiedono per venderle con la speranza di riacquistarle in futuro a un prezzo inferiore . Un venditore short sta scommettendo che il prezzo di un titolo andrà giù, piuttosto che su.

Oltre a utilizzare una mediazione, esistono due modi meno comuni per possedere azioni: piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) e piani di investimento diretto (DIP). I DIP sono piani in base ai quali le singole società, a un costo minimo, consentono agli azionisti di acquistare azioni direttamente dalla società. Le DRIP sono dove i dividendi pagati dalle azioni vengono automaticamente utilizzati per acquistare più di tali azioni (comprese le frazioni di una quota).


TORO, ORSO E STRUMENTI DI MERCATO




Gli investitori hanno spesso opinioni divergenti su determinati titoli o sulla direzione dell'economia nel suo complesso. Ogni giorno di negoziazione è analogo a una lotta tra ottimisti e pessimisti che comprano e vendono a prezzi diversi a seconda delle aspettative. Si dice che il mercato azionario includa tutte le informazioni esistenti sulle società che rappresenta e che si manifesta come prezzo . Quando gli ottimisti dominano, i prezzi tendono al rialzo e diciamo che siamo in un mercato rialzista Quando è vero il contrario, e i prezzi si abbassano, siamo in un mercato ribassista .

Un mercato rialzista è quando tutto nell'economia funziona obiettivamente bene: la gente sta trovando lavoro e la disoccupazione è bassa, l'economia sta crescendo misurata dal prodotto interno lordo (PIL) e le scorte stanno aumentando. Raccogliere scorte durante un mercato toro è probabilmente più facile perché tutto sta salendo. 

Se una persona è ottimista e crede che le azioni saliranno, lui o lei è chiamato un toro e si dice che abbia una prospettiva rialzista. Tuttavia, i mercati rialzisti non possono durare per sempre, e a volte possono portare a situazioni pericolose se gli stock vengono sopravvalutati. In effetti, una forma grave di mercato rialzista è conosciuta come una bolla , dove la traiettoria ascendente dei prezzi delle azioni non è più conforme ai fondamentali e il sentimento ottimistico prende completamente il sopravvento. Storicamente, le bolle si sono verificate regolarmente risalenti alla Tulipmania olandese del 1600 - dove il prezzo dei bulbi di tulipani è aumentato così alto che si potrebbe valere più di una casa - fino alla bolla immobiliare del 2008 che ha scatenato la Grande Recessione . Le bolle scoppiano sempre quando la realtà raggiunge i prezzi eccessivi, e le persone spesso realizzano bolle a posteriori. È difficile riconoscere quando gli investitori sono in una bolla e ancora più difficile da prevedere quando scoppierà.

Un mercato orso è definito informalmente come un calo del 20% negli indici generali.  
I mercati ribassisti avvengono quando l'economia sembra essere vicina o vicina alla recessione , la disoccupazione aumenta, gli utili societari diminuiscono e i PIL si contraggono. 

I mercati ribassisti rendono difficile per gli investitori scegliere azioni redditizie. 

Una soluzione a questo è di trarre profitto da quando le azioni stanno cadendo tramite vendite allo scopertoUn'altra strategia è quella di aspettare in disparte fino a quando non si sente che il mercato degli orsi si avvicina alla fine, solo iniziando a comprare in previsione di un mercato rialzista.

I mercati ribassisti sono tipicamente associati ad un aumento della volatilità del mercato azionario , dal momento che gli investitori temono di solito perdite più di quanto apprezzino i guadagni a livello emotivo. Le persone non sono sempre attori razionali , specialmente quando si tratta di soldi e investimenti. Durante i mercati ribassisti, i prezzi non scendono in modo ordinato o razionale a un livello fondamentale del rapporto prezzo / utili, ma piuttosto gli operatori di mercato spesso reagiscono in modo eccessivo al panico e inviano prezzi al di sotto di valutazioni ragionevoli.


Panic selling, che cos'è?


Quando c'è il panico, c'è la paura. Il comportamento irrazionale può diffondersi ei mercati possono collassare. Le aspettative sui flussi di cassa futuri sono sostanzialmente scese a zero e le persone si preoccupano maggiormente di convertire gli investimenti in liquidità rispetto alla crescita futura. Solo quando viene ripristinato il comportamento di investimento razionale, un mercato orso si trasforma in un angolo. Vale anche la pena sottolineare che i mercati orso possono essere grandi opportunità per gli investitori a lungo termine di acquistare azioni "in vendita" a prezzi relativamente bassi, il che può effettivamente aumentare i rendimenti complessivi su orizzonti temporali lunghi.

Investire in Azioni Corso Trading per principianti - 4a Parte

LA QUOTAZIONE DEL PREZZO DELLE AZIONI. CHE VALORE HANNO?



I prezzi delle azioni cambiano spesso (a volte molte volte al minuto) come risultato delle forze di mercato. Con questo intendiamo che i prezzi delle azioni cambiano a causa delle fluttuazioni nella loro offerta e domanda . Se più persone vogliono comprare un titolo in un dato momento (domanda) di venderlo (offerta), allora il prezzo sale. Nel nostro precedente esempio di acquisto di azioni di Apple Inc. ( AAPL ) con un ordine di mercato, l'acquisto ha causato un aumento del prezzo a $ 140,05. Viceversa, se più persone sono motivate a vendere uno stock rispetto all'acquisto, ci sarebbe una maggiore offerta rispetto alla domanda e il prezzo diminuirebbe. Ovviamente, per qualsiasi commercio che avvenga effettivamente, deve esserci esattamente un acquirente e un venditore, quindi il numero di acquirenti e venditori è tecnicamente lo stesso. Quello che intendiamo qui è il numero di compratori o venditori motivati , vale a dire quelli che sono disposti ad acquistare per più alto o vendere per inferiore.
Il prezzo di una azione rappresenta il "valore" della società. Al suo livello più elementare, questo valore è calcolato dividendo il valore in dollari della società, noto come capitalizzazione di mercato (o " capitalizzazione di mercato") per il numero di azioni in circolazione. Ad esempio, se XYZ Corp. è valutato a $ 1,000,000 e ha 100.000 azioni in circolazione, il prezzo di ciascuna azione è $ 10,00. Lavorando all'indietro, si può determinare il valore di mercato di una società moltiplicando così il prezzo delle azioni per il numero di azioni. La domanda diventa quindi ciò che provoca fluttuazioni nel valore della società?
Ma cosa rappresenta il valore di un'azienda? 

Una società ha roba e vende roba. Le cose che ha - edifici, macchinari, brevetti, denaro in banca, ecc. - costituiscono il suo valore contabile , o la quantità di denaro che una società otterrebbe se vendessero tutte quelle cose contemporaneamente. Ma le aziende sono principalmente nel business di cercare di ottenere un profitto, e in tal modo guadagnano denaro vendendo prodotti o servizi, quindi il valore totale di un'azienda ha a che fare con le cose che possiede ora e i flussi di cassa che riceverà in il futuro. Il valore delle cose che possiede ora è abbastanza facile da determinare, ma il valore di tutti i flussi di cassa futuri è un po 'più complicato da inchiodare - ed è questo pezzo che è responsabile delle rotazioni di mercato.

A causa del valore temporale del denaro , i profitti da guadagnare in futuro devono essere attualizzati per rappresentare i dollari di oggi - proprio come un dollaro messo in un conto bancario oggi varrà di più in futuro dopo aver guadagnato qualche interesse, ma in inverso. Quanto scontare questi flussi di cassa futuri dipende da molte cose tra cui il costo del capitale (che è il costo per prendere a prestito o trovare un investimento, e questo dipende dai tassi di interesse), la rischiosità dell'attività (in borsa questo è spesso stimato utilizzando la beta ), e il costo scontato di non fare nulla e di tenere i vostri soldi in banca (il costo opportunità o tasso privo di rischio ).
Una volta che un adeguato tasso di sconto è stato stimato, la parte più difficile è quello di capire quali saranno i flussi di cassa futuri essere - un mese da oggi, un anno da oggi, cinque anni da oggi. Il sentiment e le aspettative sono una grande componente di queste previsioni e gli analisti finanziari cercano di calcolare questi importi in un certo numero di modi che tengono conto sia di fattori specifici dell'azienda che di fattori macro come la salute economica generale. Fortunatamente, il mercato azionario riflette le aspettative dei flussi di cassa futuri in un rapporto facile da calcolare del rapporto prezzo / utili, noto anche come rapporto P / E. Rapporto AP / E di 10x significa che una società viene valutata oggi a 10 volte i suoi guadagni attuali. Il rapporto AP / E di 20x per la stessa società significherebbe che, data la stessa quantità di utili, il mercato gli sta dando il doppio del valore, indicando che quei flussi di cassa futuri saranno maggiori. Naturalmente, ci sono una serie di sofisticati modelli di pricing che gli analisti possono utilizzare in aggiunta, o al posto di, il rapporto P / E come l'utilizzo di modelli di sconto sui dividendi o modelli di flusso di cassa gratuiti .

Poiché il futuro è sconosciuto oggi, le stime di varie persone saranno diverse l'una dall'altra, dando un prezzo delle azioni più elevato e un prezzo delle azioni inferiore. Se il prezzo corrente è inferiore al prezzo previsto, la gente lo comprerà. Se è più alto, la gente lo venderà. Quando un'economia cresce, le persone spendono e aumentano i profitti. Le aziende investono in progetti, espandono le loro attività e assumono più persone. Gli investitori sono ottimisti e le aspettative sui flussi finanziari futuri aumentano e le azioni entrano in un mercato rialzistaIn parole povere, i mercati azionari possono ridursi quando le aspettative dei flussi di cassa futuri diminuiscono, rendendo i prezzi delle società troppo elevati, quindi inducendo le persone a vendere azioni. Se molte più persone arrivano a questa decisione di quante siano le persone ad acquistare quelle azioni, il prezzo cadrà fino a raggiungere un livello in cui le persone inizieranno a credere di essere valutate in modo equo.


Le cose importanti da capire su questo argomento complicato sono le seguenti:


  1.  Al livello più fondamentale, l'offerta e la domanda nel mercato determinano il prezzo delle azioni in un dato momento.
  2.  I tempi dei prezzi il numero di azioni in circolazione (capitalizzazione di mercato) è il valore di una società. Il confronto del prezzo delle azioni di due società non ha senso.
  3.  In teoria, i guadagni influenzano la valutazione degli investitori di una società, ma ci sono altri indicatori che gli investitori usano per prevedere il prezzo delle azioni. Sono i sentimenti, gli atteggiamenti e le aspettative degli investitori che influenzano in ultima analisi i prezzi delle azioni.
  4.  Ci sono molte teorie in competizione che cercano di spiegare il modo in cui i prezzi delle azioni si muovono come fanno loro. Sfortunatamente, non esiste una teoria che possa spiegare tutto.


Investire in Azioni Corso Trading per principianti - Riassunto

Ricapitoliamo alcuni dei punti principali che abbiamo imparato in questo tutorial:


  • Le azioni sono rivendicazioni del flusso di profitto di un'azienda e vengono concessi diritti di voto nell'installazione del suo consiglio di amministrazione o nell'approvazione di grandi azioni societarie come l'acquisizione. 
  • Gli azionisti non sono proprietari di beni di una società e non si comportano con la gestione aziendale.
  • Le azioni sono azioni, le obbligazioni sono debito. Gli obbligazionisti sono garantiti un ritorno sul loro investimento e hanno un credito più alto in recupero da un fallimento rispetto agli azionisti. Questo è generalmente il motivo per cui gli stock sono considerati investimenti più rischiosi e richiedono un tasso di rendimento atteso più elevato.
  • Puoi perdere tutto il tuo investimento con azioni. Il rovescio della medaglia è che puoi guadagnare molti soldi se investi nella compagnia giusta.
  • I due principali tipi di stock sono comuni e preferiti. È anche possibile per un'azienda creare diverse classi di azioni.
  • I mercati azionari sono luoghi in cui compratori e venditori di azioni si incontrano per commerciare. La maggior parte delle negoziazioni avviene oggi tramite commercio elettronico.
  • Gli indici del mercato azionario offrono una panoramica di come "fare" il mercato azionario.
  • I prezzi delle azioni cambiano di momento in momento in base all'offerta e alla domanda. Ci sono molti fattori che influenzano i prezzi, il più importante dei quali è l'aspettativa sui guadagni. Tuttavia, non vi è consenso sul perché i prezzi delle azioni si muovano come fanno loro.
  • Per acquistare azioni è possibile utilizzare un broker o un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP).
  • Esistono diversi tipi di ordine e il tipo di ordine che utilizzerai dipenderà dal fatto che tu sia più interessato al prezzo o al completamento dell'ordine.
  • Le tabelle azionarie / quotazioni in realtà non sono così difficili da leggere una volta che sai cosa significa tutto!
  • I tori sono ottimisti e i mercati rialzisti sono definiti dall'aumento dei prezzi delle azioni. Gli orsi sono pessimisti e i mercati ribassisti si verificano quando i prezzi scendono.

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